南北朝时，北方游牧民族屡屡侵犯北魏边疆，边关告急。朝廷征兵去前线打仗，木兰担忧老父体弱，弟弟年幼，决定女扮男装，代父从军。在军营中，木兰刻苦用功，练习武艺和战术。戎马倥偬，十二年过去，身经百战的木兰渐渐成长成为一个有雄才伟略的军官。北魏的君主要重赏木兰，然而木兰不恋功名利禄，只求赐与千里马，回到故乡，与家人团聚。